什么是套期保值

套期保值(hedging),俗称“海琴”，又称对冲贸易，是指交易人在买进(或卖出) 实际货物的同时，在期货交易所卖出(或买进) 同等数量的期货交易合同作为保值。它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失，而以期货交易临时替代实物交易的一种行为。

套期保值的基本特征：

某一时间点，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。

套期保值的理论基础：现货和期货市场的走势趋同(在正常市场条件下),由于这两个市场受同一供求关系的影响，所以二者价格同涨同跌;但是由于在这两个市场上操作相反，所以盈亏相反，期货市场的盈利可以弥补现货市场的亏损，或者现货市场的升值由期货市场的亏损抵消。

为什要进行套期保值

为什么要套期保值?套期保值的结果是什么?一旦投资者在股指期货市场建立了与股票市场相反的头寸，那么，无论市场价格如何变动，投资者都可以规避风险，实现资产的保值。但是，套期保值在套期保值中，套期保值是投资者为了资产的保值也付出了相应的代价，套期保值即放弃了获利的机会。套期保值这是因为，理论情况下，在套期保值时，套期保值无论市场价格如何变动，套期保值投资者在一个市场的获利都会被在另外一个市场的损失抵消。

套期保值有所得.必有所失!投资者要想避免可能发生的损失，套期保值就必须放弃可能取得的收益。套期保值 如果投资者通过股指期货使得自身所面临的全部金融风险都得到了对冲，这种套期保值就是“完全的套期保值”。