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公募基金占据半壁江山 三季度重仓股市值环比增长28.38%
2021-11-18 13:32:10 来源: 广州日报

企业年金是我国养老金三大支柱体系的第二支柱,根据人力资源社会保障部社会保险基金监管局的数据,截至今年二季度末,全市场共积累年金基金24469.25亿元。今年以来,企业年金累计取得了624.85亿元的收益,加权平均收益率为2.75%,相比去年同期2.99%的水平有所降低。

据华夏基金统计,自2019年以来,年金基金投资收益的波动,相较于2011至2018年间显著提升。记者发现,与此同时,第三季度年金投资于股票市场的金额也在增加,东财Choice数据显示,第三季度,年金持有重仓股的市值为14.76亿元,较中报增加4.19亿元,增长28.38%。在高波动市场中,如何提升企业年金管理的效益?有观点认为年金的投资理念要持续优化,向资产配置要收益,向权益投资要弹性。

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公募基金占据半壁江山多数年金组合收益率在2%至3%之间

人社部发布的《全国企业年金基金业务数据摘要(2021年二季度)》显示,截至今年二季度末,已有11.09万家企业建立企业年金,共有2803.03万人参与。从二季度单季度来看,共有173.21万人领取了162.75亿元的企业年金。从整体的企业年金收益情况来看,大多数的投资组合的收益率在2%至3%的区间内,占比为17.49%。另有2.68%的组合收益率为负数。

目前我国的年金基金投资管理机构主要有公募基金、券商、保险公司等,合计22家。其中,公募基金有11家,占据了半壁江山。

截至今年二季度末,工银瑞信、易方达、华夏基金三家公募的组合资产金额超过1000亿元,工银瑞信达到了1783.02亿元。但上半年的收益情况,各家表现不一。在单一计划中,招商基金的固定收益类组合上半年的加权平均收益率最高,为2.9%。在集合计划中,华夏基金的固定收益类组合收益率最低,为-2.94%。在含权益类组合方面,无论是单一计划还是集合计划,国泰基金的收益率均最高,且均超过了4%。

央企仍然是企业年金主力军三季度年金偏爱消费、化工股

那么,企业年金基金都投向了何处呢?据东财Choice数据统计,今年3季度,共有15家企业的年金计划,以及7个职业年金组合,出现在了37家上市公司的前十大流通股东之中。

总体来看,央企仍然是企业年金的主力军。工行、建行、中石油、中国移动等央企的企业年金计划持股变动引人关注。三季度,中国工商银行的企业年金计划大举增持了天山铝业994.97万股,合计市值为9611.41万元,成为为天山铝业的第九大流通股东。新大陆获中国建设银行企业年金计划增持549万股,合计市值为8438.13万元。

此外,华尔泰、春雪食品、丽臣实业等化工、消费股获得中石油、工商银行、建设银行旗下年金计划的偏爱,增持数量在0.17万股至0.92万股不等。相较二季度末,天剑科技被中石油年金产品抛售,合计减持1195.14万元。杭州热电、英诺激光、密封科技等掉出了年金重仓股行列。

根据人社部去年印发的《关于调整年金基金投资范围的通知》,年金基金投资于权益类资产的比例扩充到不低于40%,同时投资范围拓宽到境外,新增了港股通标的、优先股、ABS、ABN、不动产债券计划、同业存单等品种的投资。

企业年金可投范围的扩大,对投资管理机构的要求也在提高。华泰证券认为,目前的年金管理仍存在较多问题,这些问题包括,长期投资目标与短期目标之间的矛盾,绝对收益要求与相对排名之间的矛盾,组合管理与品种投资的矛盾,追求“不违约”与长期投资收益的矛盾等等。

在此种情况下,华夏基金认为年金的投资理念要持续优化,向资产配置要收益,向权益投资要弹性。同时,也有观点建议年金投资管理应借鉴社保基金的经验,包括社保基金进行大类资产配置的经验,社保基金资金委托方式的经验,以及社保基金在考核方面的专业度等等。

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